Задача
В период интенсивного роста "пузыря" на рынке недвижимости Банк столкнулся с проблемой объективной оценки стоимости залогового обеспечения для сбалансированного управления своими рисками, при выдаче кредитов на строительство и ипотеку. Выход виделся в проведении исследования для оценки обоснованной рыночной стоимости объектов жилой и коммерческой недвижимости.
Увидеть возможности
Прямой опрос участников рынка недвижимости не мог дать достаточных, а главное объективных данных для оценки ситуации. Мониторинг заявленных цен в объявлениях купли-продажи недвижимости тоже не соответствовал реальным ценам, по которым осуществлялись сделки на практике. IGM смогла разработать специальную многофакторную модель поведения рынка и получила объективную картину.
Решения
Консультанты IGM провели большую подготовительную работу. Проведенные обширные консультации с игроками рынка, экспертами в сфере недвижимости и строительства, а также анализ мировых тенденций и опыта рынка недвижимости, позволили выявить ключевые факторы влияния, которые легли в основу прогноза развития рынка. Было проведено отдельное исследование каждого фактора – от стоимости приобретения земли под строительство и подключения инженерных коммуникаций, до цены и объемов вторичного предложения на рынке. Анализировали как исторические данные, так и собирали оперативные данные посредством полевых исследований. Каждый фактор подвергался индивидуальному анализу. Был построен прогноз развития рынка на 5 лет. В последствии все факторы сводились в математическую модель, которая позволила рассчитать коридор отклонений минимальной и максимальной цены на недвижимость по отдельным категориям. Была получена корректная оценка рынка и расчет обоснованной рыночной стоимости.
Результаты
Выводы исследования IGM легли в основу стратегии развития Банка, в частности по оценке залогов и перспектив кредитования проектов в сфере ипотеки и строительства. В момент наступления всемирного кризиса недвижимости 2008 года результаты исследования были подтверждены на практике, и Банк избежал прямых потерь на сумму более 100 млн.USD и сохранил репутацию во многом за счет вовремя скорректированной политики управления рисками.